Crowdfinanzierung als Katalysator zur Überwindung des Innovationsrückstands Chat-Protokoll 24.4.2013

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Alles klar – ich freue mich drauf

Schönen guten Tag – mein Name ist Thomas Herzog und ich bin bei Innovestment verantwortlich für die Gesamtentwicklung.

Ich bin 38 Jahre alt und durfte in der Vergangenheit sowohl zahlreiche Startups mitbegleiten als auch in der mehr konservativen Finanzindustrie arbeiten. Mein Herz schlägt für Innovationen – dementsprechend gestalteten sich meine beiden Studiengänge auch um das Thema.

Unser Ziel ist es durch Crowdinvesting oder equity crowdfunding unseren Beitrag dazu zu leisten das innerhalb unserer Volkswirtschaft mehr Inventionen zu Innovationen werden.

Zunächst Sozialökonomie – also Soziologie, BWL, VWL und etwas Recht – abgeschlossen als Dipl. BWL aber mit einem harten Soziologiekern. Danach WiWi an der Zeppelin University ebenfalls mit einem harten Soziologiekern.

Also letzlich die Schnittstelle zwischen Unternehmen, Markt, Gesellschaft – deren Veränderung und möglichen Fit und Missfit

Die Frage ist welche Innovationen welche Auswirkungen auf die Volkswirtschaft / Gesellschaft haben

Es gibt z.B. Innovationen die fähig sind Arbeitsplätze zu beseitigen und es gibt Innovationen die fähig sind Arbeitspläzte zu schaffen

letzlich geht es darum ob die Innovation auf Effektivität oder Effizienz einzahlt

Konkretes Beispiel

Ein Automobilhersteller schafft eine Innovation mit der er seine Autos günstiger – beispielsweise durch weitere Automatisierung des Produktionsverfahrens – herstellen kann

dies zahlt auf die Effizienz ein

und sorgt dafür das weniger Arbeiter benötigt werden um den gleichen Output zu produzieren

Auf der anderen Seite gibt es Innovationen die fähig sind neue Märkte zu schaffen – Beispiel Buchdruck – dadurch werden zahlreiche Arbeitsplätze geschaffen

Das ist natürlich nur eine Dimension der Unterscheidung. Deren gibt es zahlreiche – wichtig ist aber das Wesen der Innovation verschiedene Auswirkungen haben kann

und gewissen Innovationen eher von großen Playern (Bsp. Autoindustrie) – andere eher von Randgestalten (Gutenberg) geschaffen werden.

Für die Bewältigung volkswirtschaftlicher Krisen sind radikale Innovationen unabdingbar. Durch diese können neue Märkte oder Kundengruppen erschlossen und somit Arbeitsplätze geschaffen werden. 95% aller radikalen Innovationen seit 1945 stammen aus Unternehmen mit weniger als fünf Mitarbeitern.

Ich halte die Dampfmaschine und die folgende Wirkung mit Industriealisierung usw. für ein gutes Beispiel

Ach ein Beispiel für eine radikale Innovation nach 45?

Internet

MP3 vs. CD Player vs. Walkman

Unternehmen befinden sich in einer Umwelt die die Überlebensbedingungen für das Unternehmen setzt

Wenn diese Umweltbedingungen sich verändern (Stichwort Kundenbedürfnisse) muss das Unternehmen sich anpassen

Ein gutes Beispiel ist die Automobilindustrie die sich dem Nachhaltigkeits- und Ökologiegedanken konfrontiert sieht und sich zum Beispiel mittels neuer Angebote – Beispiel Elektromobilität – diesen Anforderungen anpassen muss oder zunehmends aus dem Rennen ist

und

Mit Sicherheit

Die Herausforderung für das Unternehmen sich anzupassen steigt

Naja – wenn ich an 3D Drucker und die daraus resultierenden Möglichkeiten denke fragmentiert es vielleicht nur

Organisationen in der aktuellen Form kollabieren dabei eventuell

DYI ersetzt Firmen – da Einzelpersonen und Gruppen die Waren zu dem Preis herstellen können die eine Befriedigung der Kundenbedürfnisse ermöglicht

Radikales Szenario – aber warum nicht

DIY – sorry Do it yourself

Ich kaufe ja nur bei einer Firma weil sie was hat was ich will – um meine Bedürfnisse zu befriedigen – also mein Statusbedürfnis oder irgendein anderes

Ja aber braucht es in dem Kontext noch die Organisation in dem klassischen Sinn wie Sie gerade da sind?

ja, macht Sinn

Ob die dann von einem der jetzigen großen Player geliefert werden oder eher von kleinen vernetzten Einheiten wird man sehen

Hmm

Kündenbedürfnisse setzten die Überlebenbedingungen für Inventionen – also bestimmen welche Inventionen durch die Annahme des Marktes zu Innovationen werden

insofern bestimmen Sie was Innovation wird

das Zusammenspiel der beiden ist sicher schwer als eine Einwegbeziehung zu verstehen

In Deutschland sehe ich folgende Punkte

1. Kultur – wenig Risikobereitschaft und geringer Fehlertoleranz

2. Mittelallokation in Innovation ist teilweise behäbig, teilweise nicht adäquat ausgesteuert

3. Private Mittelallokation könnte das ausgleichen – dafür gibt es aktuell noch zu wenig Menschen die in diesem Bereich investieren – Dazu ein konkretes Beispiel

Das Valley liefert so viele Innovationen weil es ein Cluster aus Kapital mit Risikobereitschaft, Infrastruktur, Know-How ist

Da ist Deutschland teilweise auf dem Weg hin – aber das dauert halt seine Zeit

Kultur, Kapital und Historie

Zumal Kultur und Kapital das ist auf das man einwirken kann

Von meinem persönlichen Eindruck ist Deutschland auf einem guten Weg und nimmt Fahrt auf – die “Skepsis” bezieht sich auf den Status und die Vergangenheit – nicht das was ich an Aktivität und Perspektive wahrnehme – da bin ich mehr als begeistert

Zum einen geben wir dem Thema Gründung Projektionsfläche – mit allen Chancen und Risiken

Zum anderen sind wir für Unternehmen eine sehr günstige Möglichkeit frühzeitig mit dem “Markt” oder externen Perspektiven in Reibung zu gehen

und das auf hohem Niveau – erzähle ich einem Freund bei einem Bier ich habe das und das vor dann sagt der ist ne ganz tolle Idee – will ich dann 1000€ von ihm zur Realisierung denkt er nochmal schärfer nach

und schließlich füllen wir eine Finanzierungslücke zwischen staatlichen Programmen, VCs und Business Angeln

Eigentlich ein Bereich der komplett durch Business Angel zu füllen wäre – aber der deutsche Markt schafft das noch nicht

was teilweise sicher an den Such- und Transaktionskosten im Allgemeinen liegt

Hier schlagen wir eine Brücke und enablen die Beteiligten wie Gründerzentren, Universitäten, Privatinvestoren mit Interesse und Startups

Wir arbeiten zur Zeit an einem Pilotprojekt mit der RWTH Aachen

Dort geben wir ausgewählten technologischen Ausgründungen die Chance über uns das Geld einzuwerben um den Markteintritt zu ermöglichen

dadurch treffen (über unsere Plattform) zum Beispiel Investoren aus Hamburg auf die innovative Idee aus Aachen

dies würde ohne uns wahrscheinlich nicht stattfinden – außer in Ausnahmen durch das persönliche Netzwerk

Darüber hinaus ist allen klar unter welchen Bedingungen ein eventuelles Investment stattfindet – dementsprechend klein ist der Aufwand der Auseinandersetzung mit KOnditionen und Rechtskonstrukt

Wir lösen also Lokalität auf und minimieren Transaktionskosten

Ein Startup bewirbt sich bei uns

Wir prüfen anhand klarere Listingkriterien ob es grundsätzlich auf unseren Markt kann

danach geben wir eine Einschätzung zur Erfolgschance

Dann darf es sich auf unserer Seite gegenüber Investoren präsentieren

Wir geben unser Feedback – das bassiert auf zahlreichen Befragungen – wir können Startups zum Beispiel klare Aussagen dazu geben mit welchen Bewertungsvorstellungen es überhaupt keinen Sinn macht sich zu präsentieren

Wenn die Investoren es gut finden finanzieren Sie es

Wenn sie es nicht finanzieren erhält das Startup Feedback das wir von den Investoren erheben um so lerne zu können warum es die Investoren nciht begeistern konnte

Aus Investoren oder Startup Perspektive?

Ok – Investoren:

1. Hochrisikoklasse – vorsicht, nur zur Beimischung und auch nur wenn man das Risiko bewusst in Kauf nimmt

2. Bewertung ist sehr wichtig – wenn das Startup seine Anteile zu teuer anbietet – Finger weg, denn selbst wenn es dann gut läuft reicht der Anteil nicht um es zu einem sinnvollen Investment zu machen

3. Persönliche Informatioen einholen – über Gründer, über den Markt usw.

4. Geld streuen – Portfoliostrategie fahren

5. Nur investieren wenn man auch voll am Unternehmenswert oder möglichem Exit ausreichend partizipiert – sonst steht dem Risiko nicht ausreichend Renditepotenzial gegenüber

Startups:

1. Realistische Bewertung ansetzen: die eigene Einschätzung zur Bewertung ist erfahrungsgemäß viel zu hoch

2. Rechtskonstrukt und Beteiligungsvertrag mit neutralem Anwalt besprechen -insbesondere Mitbestimmungsrecht, Informationsrechte

3. Darauf achten – wenn man es als Zwischenfinanzierung zur VCs Finanzierung sieht – das das Rechtskonstrukt keinen Verwässerungsschutz enthält und die Anteile möglichst gepoolt sind – sonst gibt es schlicht keine Folgefinanzierung durch einen VC

4. Businessplan sollte auch im Vertriebs und Marketingteil sehr gut sein- “going viral is not a strategy”

Letzlich gibt es zahlreiche Anbieter

Aber die Top 3-5 sollte schon etwas mehr gelernt haben als andere – einfach auf der Plattform anmelden

Sehr gerne – vielen Dank für das Treiben des gesamten Themenblocks!

super, danke